Investor Saham Bali

  Balance Sheet Cash Buffer sangat baik. Di akhir tahun 2022 mencapai 740 hari+. Perputaran bisnis (penagihan piutang) yang tadinya terjaga di 90 hari, semakin membaik jadi 67 hari. Perputaran persediaan melambat dari 107 hari menjadi 132 hari. Namun sudah lebih baik dari tahun 2021 yaitu 144 hari. Total Asset Turnover di atas 1. Bisnis bagus Others termasuk minimal. Hanya sekitar 200 miliar dari 4.4 triliun. Pembayaran utang sekitar 30 hari. Termasuk sehat. Rasio utang (DER) jauh di bawah 1x. Sangat sehat. Gearing Ratio (utang berbunga) mendekati 0x. Jauh di bawah nilai cash. Income Statement Gross Profit Margin terjaga disekitar 30-33%. Bisnis bagus mampu menjaga harga jual dan biaya untuk produksi. Pertumbuhan penjualan sempat turun di tahun 2020 (pandemi), langsung recover dan bertumbuh setelah 1 tahun. Bisnis luar biasa. Biaya operasional juga terjaga di sekitar 10% dari revenue. Manajemennya mampu mengatur biaya sangat baik. Net Profit Margin bertahan di atas 15%, mendekati 2...

Indo-Rama Synthetics Tbk Kode Saham: INDR Mata Uang: USD Perputaran bisnis cukup terjaga (ARTO dan APTO). Perputaran persediaan naik dari sekitar 70-80 hari menjadi 100-110 hari. DER sempat tinggi di tahun 2017 yaitu 1.8, berangsur-angsur turun menjadi 0.9 di tahun 2022. Gearing Ratio juga ikut turun dari 0.9 menjadi 0.3. Neraca cukup sehat. Terlihat utang berbunga turun hampir 50% dalam waktu 5-6 tahun. Revenue sempat turun di tahun 2019 dan 2020. Penurunan cukup tajam di tahun 2020 karena adanya pandemi COVID. Ada penjualan aset di tahun 2018 dan 2019. Others naik cukup signifikan. Margin (GPM) turun ke 6-5% saat terjadi perlambatan penjualan. Margin (GPM) naik ke 15% di tahun 2021 seiring dengan pulihnya ekonomi. Namun tidak sustainable sehingga margin turun ke 9% di tahun 2022. Sepertinya bisa bertahan disekitar 10% untuk ke depannya. Beban bunga turun signifikan dari USD 10 juta menjadi USD 1.4 juta seiring dengan turunnya total utang berbunga. Owners Margin berada dikisaran 0 sam...

PNLF - Panin Financial Tbk Grup Panin. Sebagian besar Asset PNLF dan profitnya berasal dari PNBN. Bisnis asuransinya tidak sebesar PNBN: Panin Dai-Chi Life EPS 45-65 dari tahun 2017-2022 Return on Equity 5 - 8.4% Book Value = 870 per lembar. PBV 0.9x = 780/lembar PER 10x = 600/lembar ======== NOTE ======== 23 Juni 2023: 308/lembar. VALUE 650. WAIT. Best Buy = 230/lembar

Gudang Garam Tbk Salah satu Pemain rokok terbesar di Indonesia Bangun bandara dan jalan tol di Kediri Share outstanding 1.9 miliar Profit 2017 - 2022: 2.8 triliun - 10.88 triliun Revenue up dari 83.3 triliun menjadi Rp 124-125 triliun Estimasi Profit Rp 7-8 triliun PER 10x = Rp 70-80 triliun atau sekitar 36500 - 40000 PER 15x = Rp 105 - 120 triliun 55000 - 60000 ======== NOTE ======== 22 Juni 2023: Rp 28725/lembar. VALUE 55-60K. MOS 47.77%. HOLD. BUY AT 19250 - 21000

Adira Dinamika Multi Finance Tbk Track Record Rajin membagikan dividen Anak usaha Bank Danamon Tbk Profit 2017-2019: Rp 1.4 triliun sampai Rp 2 triliun Profit pandemi 2020-2022: Rp 1 triliun sampai Rp 1.6 triliun Estimasi profit 2023: Rp 1.66 triliun Profit ke depan: Rp 1.5-2 triliun Book Value: Rp 10451/lembar per Q1 2023 Valuasi 10x PER = Rp 15000 - 20000 per lembar 15x PER = Rp 22500 - 30000 per lembar ======== NOTE ======== 21 Juni 2023: Rp 10250. VALUE = 20ribu. HOLD. Buy at 7000

Global Mediacom Tbk Track Record Profit tahun 2017: Rp 494 miliar Profit tahun 2019: Rp 1.4 triliun Profit tahun 2021: Rp 1.4 triliun Profit tahun 2022: Rp 1.17 triliun Return on Equity: 5.34% - 12.68% Cash Flow: CFO selalu positif di tahun 2017-2022. Rp 3.1-4.4 triliun Free Cash Flow Positif   Days Sales Outstanding 90-100 hari Days Inventory 180-220 hari Payables Period 40-80 hari Debt to Equity Ratio turun dari >1.1x menjadi 0.5x (2017-2022) Valuasi Estimasi profit Rp 1.2 triliun PER 8x = Rp 9.6 trilliun PER 10x = Rp 12 triliun Jumlah saham beredar 17 miliar Est Fair Value = 560 - 700 per lembar MOS 50% = 280 - 350 MOS 60% = 224 - 280 MOS 70% = 168 - 210 Balance Sheet Kas Rp 1.4 triliun Piutang Rp 3.5 triliun Persediaan Rp 4.1 triliun Aset Tetap Rp 14.5 triliun Tanah Rp 825 miliar Total Liabilitas Rp 8.9 triliun Adjustment Balance Sheet Kas Rp 1.4 triliun Piutang Rp 3 triliun Persediaan Rp 2 triliun Aset Tetap Rp 7 triliun Tanah Rp 825 miliar Total Liabilitas Rp 8.9 triliun N...

Media Nusantara Citra Tbk Track Record MNC Group, RCTI, Market Leader di industrinya, Go Digital Profit 2017-2022: Rp 1.4 triliun sampai Rp 2.4 triliun Return on Equity 2017 - 2022: 11-19% Cash Flow from Operation: Rp 1.3 triliun sampai Rp 2.6 triliun Free Cash Flow 2017-2022: Rp 23 miliar sampai Rp 1.9 triliun Days Sales Outstanding: 113-150 hari Days Inventory: 300 hari Payables Period: 5-60 hari Total Asset Turnover: 0.41-0.49x Risk Debt to Equity 2022: 0.07 Valuasi Estimasi Profit: Rp 2 Triliun per tahun Neraca Q1 2023 Kas Rp 1.4 triliun Piutang Rp 3.1 triliun Persediaan Rp 3.67 triliun Aset Tetap Rp 6.2 triliun Tanah Rp 825 miliar Total Liabilitas Rp 1.7 triliun Adjustment Kas Rp 1.4 triliun Piutang Rp 2 triliun Persediaan Rp 1.5 triliun Aset Tetap Rp 2.5 triliun Tanah Rp 825 miliar Total Liabilitas Rp 1.7 triliun Valuasi Neraca: Rp 8.3 triliun - 1.7 triliun = Rp 6.6 triliun Jumlah lembar saham: 15 miliar NAV per share: Rp 440 per lembar Earning Power: Rp 2 triliun  Multiple 1...